Arbitraje Estadistico Para Forex

Una reflexin sobre Arbitraje Estadstico. Julio 2014 Desde hace unos meses llevo estudiando tcnicas di Trading que hasta ahora no he prestado demasiada atencin, una de ellas es el Arbitraje Estadstico o Stat Arb. En la wikipedia disponemos de informacin muy Clara sobre el tema, lo podis ver Aqu. Son estregias de mercado neutrales, un concepto totalmente distinto al commercio de posicionamiento donde especulamos una que cierto Activo Suba o Baje. Si buscais ms detalles sobre el tema. os aparecern trminos estadsticos como cointegracin. estacionaridad o homocedasticidad. Como una imagen Vale ms que mil palabras lo que se pretende es conseguir que el construyamos diffusione que presenten el siguiente comportamiento: Es una manera muy semplice de verlo pero ante un grfico como el de arriba definir Una estrategia para explotarlo es muy sencillo: Compras cuando EST en la zona inferiore o mnimos del Activo o diffondere y cuando Vendes est en zona de mximos. Se cierra la operacin al llegar a la media. Por tanto figlio estrategias de Reversin un supporto Donde la los Hedge Funds las han aplicado en escalas temporales de das un segundos. Para el commerciante al dettaglio No es aplicarlas vitali un escalas temporales pequeas tan segundos como. Cundo pienso en alguna usar tcnica de commercio di como esta lo primero que busco figlio los puntos y dbiles OCM afrontarlos si es que se pueden superar. Lo primero que me Llam la antencin lo encontramos en el propio artculo de la wikipedia sobre Arbitraje Estadstico que ha compartido en el fondo prrafo (traduccin propia): En trminos Generales, el arbitraje estadstico es valida empricamente en condiciones donde el tiempo, la liquidez y el el tamao de la apuesta se aproxima al infitivo. En un perodo de tiempo finito, Una serie de Eventos de Baja probabilidad pueden ocasionar tombe prdidas en el Corto Plazo. Si dichas prdidas figlio mayores que la liquidez disponible por el commerciante, La Quiebra puede ocurrir, tal como ocurri con el hedge fund Long-Term Capital Management. Para los que no Sepan ecco, Long-Term Capital Management (LTCM) fue un fondo hedge gestionado por varios Premios de Nbel economa, (tipos muy Listos) que fue a la ruina con retornos anuales previos a su cada del 40. Esto en s ya es una llamada de atencin a la problemtica que puede ocasionar implantari este tipo de estrategias. Lo que pienso y es una opinin personal muy es que figlio estrategias que enganchan mucho a los que inversores Entran en estos fondos porque su ndice de acierto en las OPERACIONES es muy Alto (puede superar el 90) y dan Una fuente de Ingresos constantes. Con estas caractersticas cualquier fondo puede cobrar Una comisin de gestin comisin por beneficios peccato ningn tipo de remordimiento porque el Gestor est haciendo ganar dinero Casi todos los meses un Cliente su. Con esto no quiero decir que no sean Estrategias vlidas, pero lo difcil ocurre cuando se llevan aplicando Durante mucho tiempo y llega el momento que fallan. La cointegracin es un paso ms tutti que la correlacin, porque aparte de ser necesario que las serie temporales se muevan en la misma Direccin (correlacin o inversamente correlacionadas), Tambin es necesario que la variacin de sus movimientos mare simile (covarianza) y que la tendencia de la tasa de cambio de una en relacin con la otra mare consistente y revierta a la media. Podemos coger del Mercado Forex dos de los Pares con la mayor correlacin posible como EURUSD y USDCHF para dar un con un vettore de cointegracin. Es un proceso sencillo con paquetes estadsticos gratuitos como R. Primero vamos a analizar las quotazioni de cierre diarias durante el ltimo ao y medio Gracias a la Librera Quantmod de R: Vaya. parece que el par USDCHF (lnea Roja) es un reflejo de espejo del par EURUSD (lnea negra) Durante este ltimo AO y medio (Muestra correlacin negativa Casi perfecta). Un continuacin se pueden ver las quotazioni del par EURUSD en el eje X y del par USDCHF en el eje Y: Es un candidato ideale para crear un modelo de cointegradas serie, su ndice de correlacin es de este -0,97 Durante perodo de tiempo . Lo siguiente es crear un modelo de regresin lineare univariante que relacione serie ambas, R nos Propone el siguiente modelo. USDCHFm -0,7945919EURUSD 1,9815,884 mila (USDCHFm par USDCHF modelizado a partir de la cotizacin de EURUSD) Creamos un diffusione con la diferencia de nuestro modelo sobre la cotizacin reale del par USDCHF: diffondere USDCHFm - USDCHF Un travs de test estadsticos como el de Dickey - Fuller Podemos o de Hurst comprobar si las estacionarias serie figlio. En este ejemplo vemos como se ha comportado nuestro sviluppa a lo largo de las ltimas 500 sesiones. La lnea Azul es la supporti centrada en 0 del diffondersi. Las lneas rojas representan - 2 desviaciones tpicas y las lneas verdes -1 desviacin tpica. Al igual que expliqu al principio de este post crear un Sistema di Trading viendo el grfico de arriba parece sencillo dado que hemos encontrado Una serie temporale que Tiende un revertir sobre La Media: Comprar EURUSD y Comprar simultneamente USDCHF cuando el diffuse toca la lnea verde inferiore. Vender EURUSD y Vender simultneamente USDCHF cuando el diffuse toca la lnea verde superiore. Liquidar todas las posiciones Al llegar el diffuse a la lnea Azul. Sobre el lotaje a comprar y vender, es lgico comprare (Mientras senza cambiamos el modelo) 0,79 de USDCHF sobre los lotes adquiridos de EURUSD debido a que la volatilidad de este es ltimo ms Alta y hay que Adems adaptar el valor del pip. Ahora llega la pregunta del milln, Qu hacer cuando el diffuse llega a la lnea roja. Es la diferencia entre el commerciante que va a la ruina y el que otro sobrevive da para luchar. Decir que Tambin recientemente sé est acercando el diffuse al lmite de dos desviaciones tpicas del modelo utilizado. No es que normale sobrepase la lnea roja pero de hecho cada cierto tiempo lo hace, y es donde hay que tener muy claro que estrategias de cobertura figlio las adecuadas para salir de la situacin problemtica. En este tipo de estrategias tengo la intuicin que es ms apropiado utilizar opciones como cobertura pero un no che lo ha estudiado. En el AO 2011 pas lo siguiente truffa ESTOS pares (en esta ocasin comparo EURUSD truffa la Inversa de USDCHF para que la correlacin mare Positiva y ms mare claro verlo en el grfico): Algo pas un mediados DEL 2011 que hizo que la correlacin normale de los pares EURUSD y USDCHF se desvaneciera Durante un perodo de tiempo. Me acuerdo muy bien de Aquellos mesi, el ambiente estaba muy revuelto con el Suizo Franco debido a la crisi de deuda Soberana. Como siempre la intervencin humana, en este caso de los Bancos Centrales, pueden destrozar este tipo de estrategias de arbitraje estadstico. En el siguiente grfico se puede apreciar que no era tan atractiva la correlacin en el 2011-2012 como a la del perodo 2013-2014: Ha Mostrado un modelo muy sencillo univariante lineare, por supuesto se puede incluir variabili ms para definir un modelo propio con ESTOS instrumentos u otros un escalas temporales Superiores o inferiores a la diaria. Las posibilidades figlio Infinitas pero mi da la Impresin que muchos fondi hedge estn explotando todas o Casi todas las posibilidades de arbitraje estadstico. Como Moraleja decir que no hay Estrategia perfecta, hay que tener siempre piano delle Nazioni Unite para los afrontar peores escenarios posibles y Tambin hay que ser muy disciplinado para seguir El Plan. Ahora vamos a los resultados obtenidos en mi operativa durante el mes de julio, el cual ha sido un mes tranquilo. Los Movimientos de los Mercados que vi como interesantes en mi postale anteriore sobre el petrleo y GBPJPY han quedado en nada. El petrleo ha cambiado incluso de tendencia alcista un bajista en pocos Das, veremos si va ALGN lado o se queda navegando peccato Rumbo fijo. El Cuadro Resumen: 04 de Agosto de 2014 09:57 Hola Daro Felicidades por el palo, muy interesante Hace tiempo mi puse un mirar este tipo de estrategias, aunque Solamente utilizaba el coeficiente de correlacin, mi ms epoca SENCILLO quindi, y las Operaciones las cerraba cuando ste llegaba un 0, pero Tena el mismo que PROBLEMA comentas para las cortar prdidas, quindi los stop loss en este tipo de estrategias non vlidos figlio. Un saludo y gracias por esta compartir informacinLinkedIn emplea cookie para mejorar la funcionalidad y el rendimiento de nuestro sitio web, come como para ofrecer publicidad relevante. Si continas navegando por ese sitio web, aceptas el uso de cookie. Consulta nuestras e condizioni d'uso y nuestra Poltica de privacidad para ms informacin. LinkedIn emplea biscotti para mejorar la funcionalidad y el rendimiento de nuestro sitio web, come como para ofrecer publicidad relevante. Si continas navegando por ese sitio web, aceptas el uso de cookie. 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